|
“不想亏损”
你需要明确一下，你的目标是在 10 年结束后总收益为正，还是这中途不能有任何回撤？
如果前者，只要国家还健康发展，时间越长越容易。因为经济总是在增长，通胀也在增长，所以股票收益迟早会是正的。虽然这个迟早可能会要很多年。10 年还是不太够的。虽然减去通胀和机会成本（存款利息）之后可能还是负的。但是字面上来说确实时间够长就一定能正收益。
如果中途都不能接受回撤，那你这个组合全是股票，完全错了。能保证不亏的只有银行存款，而且是人民银行承保的存款。其次是短期债券。即使同样是债券的长期债券都无法保证中途不回撤，因为长期债券受利率影响很大。30 年期美国国债的波动率和标普差不多大。什么垃圾债之类的波动就更大了。千万不要以为债券就安全。
我见过太多人自以为是 1 ，或者不知道 1 和 2 的区别。等到大盘跌了的时候才知道自己是 2 。这才是最可怕的，因为低位割肉你就永远赚不回来了。
其次，我是反对这种大杂烩的伪多元投资的。表面上你选了很多基金。然而很多都是同类或者高度相关的。比如美股几个基金就相关性很高。所以实际上并没有分散风险。如果你要做投资配比，那建议你看一些 Ray Dalio 的文章。他主张 risk parity ，也就是根据相关度和波动幅度，以风险作为权重，得到相关性最低的组合。而他的桥水基金就是 risk parity 后疯狂加杠杆的对冲基金。我们不必学他加杠杆的部分，但是学习一下他对“风险”的分析方法，对自己投资是非常有益的。
我目前所有的资产都投资于标普和黄金。不投债券的原因是我对美国的通胀率有十足的信心。
@0xo #4 别以为黄金安全，黄金的波动比股票大盘指数更大
https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-asset-class-allocation?s=y&sl=DAyA1eZvV1FffDIdTyuiB
长期回测，标普的标准差是 15.64%，黄金是 19.59%。标普最大回撤是 51%，黄金是 62% |
